Майкл Арчер

Трейдинг на валютном рынке для начинающих

Редактор В. Мылов

Переводчик А. Шматов

Руководитель проекта О. Фитисова

Корректор C. Чупахина

Дизайн обложки Креативное бюро «Говард Рорк»

Компьютерная верстка Д. Беляков

© Michael Duane Archer, 2012

Опубликовано по лицензии John Wiley & Sons International Rights, Inc.

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2018

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

БЛАГОДАРНОСТИ

Я хочу поблагодарить моего наставника покойного Чарльза Гудмана за то, что он передал мне свои замечательные рыночные теории, методы и целостный подход к торговле. Невоспетый в свое время, Чарли был для меня величайшим изо всех рыночных знатоков.

Благодарю также моих учеников и членов GoodmanWorks Trading Room, особенно Мэттью Чжуня, Тьюниса Хаттинга и Трипа Рейли. Преподавая им, я сам научился многому.

Брэдли Сатерленд из Najibi Capital очень помог мне, позволив предварительно ознакомиться с передовой сеточной системой торговли его фирмы.

И наконец, вечная память соавтору первого издания книги «Трейдинг на валютном рынке для начинающих» Джиму Бикфорду. Мне не хватает тебя каждый день.

ВСТУПЛЕНИЕ

Эта книга предназначена для того, чтобы познакомить начинающих инвесторов с волнующим, сложным и потенциально прибыльным миром торговли на рынках иностранных валют (FOReign EXchange, FOREX). Она также служит справочником для трейдеров акциями и фьючерсами, которые хотели бы изучить новые возможности торговли. Главное внимание я обращаю на быстрорастущий и развивающийся рынок торговли наличными валютами онлайн, который называется розничным FOREX.

В сегодняшнем глобальном экономическом инвестиционном климате валютная торговля очень привлекательна. Валюты позволяют инвестору участвовать в развитии благоприятных и неблагоприятных финансово-экономических событий в различных странах и регионах. В то время как я пишу эти слова, на мировом рынке разворачивается с переменным успехом битва между кризисом государственного долга в Европейском Союзе и таким же кризисом в Соединенных Штатах. По мере приливов и отливов новостей и настроений колеблется курс валютной пары евро/доллар США (EURUSD). Хотя риски этой торговли значительны, вознаграждение потенциально огромно. Возможности возникают во время каждой торговой сессии FOREX. Рынку не нужен постоянный тренд, чтобы обладать потенциалом прибыли. Ему требуются лишь движение и волатильность.

В отличие от акций и других ценных бумаг валютная сделка представляет собой спред между курсами двух валют. Вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую. Хотя тренды здесь могут быть очень длинными, но валюты в конечном счете торгуются в пределах очень широких диапазонов, отражающих перетекание капитала между двумя участниками пары. Если исключить общенациональный крах, то цена валюты, по крайней мере в длительной перспективе, всегда возвращается обратно. Некоторые торговые системы FOREX, особенно сеточные программы и программы Pac Man, рассчитаны на то, чтобы использовать этот феномен диапазона.

Поскольку в глобальной экономике XXI в. угрожающие события происходят очень часто, то стратегия «покупай и держи» может оборачиваться разочарованиями и убытками вне зависимости от инвестиционного инструмента. Тщательно выращенная прибыль может испариться после очередного информационного сообщения, обвала рынка или кризиса. Традиционная инвестиционная пирамида выстраивается из таких видов деятельности, как сохранение, накопление, инвестирование и спекулирование, которые обычно осуществляются посредством конкретных инвестиционных инструментов – денег и золота, облигаций и сбережений, акций и фьючерсов. В сегодняшней среде торговля становится самостоятельным видом деятельности для проницательного инвестора, умеющего ухватить прибыль, прежде чем она исчезнет. Торговля валютами, пожалуй, почти идеально подходит для нашего времени.

С самого начала хочу подчеркнуть, что валютная торговля может подходить не всякому. Начинающий инвестор должен четко представлять себе все связанные с ней риски и не должен торговать на деньги, необходимые для повседневной жизни. Валютная торговля представляет собой форму спекуляции – попытку заработать, принимая уже существующий риск. Она отличается от азартной игры, в которой человек создает риск, чтобы пойти на него. Прежде чем заниматься спекуляцией любого рода, включая торговлю, стоит подумать о накоплении и консервативном инвестировании.

Если у вас есть какой-то опыт торговли на рынках с использованием левериджа (кредитного плеча), например на рынках фьючерсов или опционов, то вам стоит приглядеться к FOREX. Те, кто никогда не торговал, найдут его наименее регулируемым изо всех финансовых предприятий.

Со времени первого издания в 2004 г. до публикации этого четвертого издания в 2012 г. розничная отрасль FOREX прошла невероятный путь развития. Регулирование, почти отсутствовавшее в 2004 г., теперь расширилось настолько, что многие участники считают его чрезмерным и скорее обременительным, чем продуктивным. Но усиление регулирования участников розничного валютного рынка сделало работу на валютных рынках по крайней мере более приятной.

Многие мелкие брокерские фирмочки исчезли – либо растворились, потому что не могли соответствовать новым финансовым требованиям, либо были поглощены более крупными фирмами. Выбор теперь меньше, но качество выше. Обслуживание клиентов, долгие годы бывшее предметом насмешек, теперь развивается гигантскими шагами, поскольку крупные игроки стремятся привлекать новых клиентов и удерживать уже имеющихся от поиска более зеленых пастбищ.

Увеличилось число и качество инструментов, обслуживающих торговлю. В 2004 г. почти каждая брокерская фирма имела собственную торговую платформу и на большинстве из них возникали серьезные проблемы. Сегодня существует менее полудюжины стандартизированных платформ, и все они очень стабильны и насыщены функциями. Если вам нравится какая-то платформа, но не нравится брокер, можно легко сменить второго, сохранив первую. Технология торговли онлайн хотя еще далека от совершенства, но значительно более стабильна и устойчива.

Но суть дела не изменилась. Большинство начинающих трейдеров держатся недолго и быстро покидают рынок. Цель четвертого издания книги «Трейдинг на валютном рынке для начинающих» заключается в том, чтобы помочь вам, дорогой читатель, не оказаться одним из таких неудачников. С этой целью я организовал материал так, чтобы он подавался шаг за шагом, облегчая вам пусть медленное, но верное вступление в эту крупнейшую в мире игру. Я также включил больше материала о моем собственном торговом подходе, который я называю методом Гудмана. Это комплексный подход, вобравший в себя простой для понимания метод – волновую теорию Гудмана – и основные принципы управления капиталом и осуществления процедур.